文 | 主笔 尹谦

数字货币价格呈现崩塌之势。

8月14日，比特币（BTC）跌破6000美元，以太坊（ETH）探底250美元，非主流币跌幅更大，大批山寨币在归零的边缘挣扎。踩踏、裸奔、寒冬、“有毒”的项目、公链大灭绝......暴跌引发恐慌，币圈信心涣散。这一幕，可类比前不久的互联网金融P2P大崩盘。

说起来，能够与互联网金融P2P类比，是抬举了数字货币。互联网金融及其最核心和广泛的应用P2P，曾经是政府大力支持并动用各种方式推广的“金融创新”方向。而数字货币至今尚未获得合法身份，求“监管”而不可得。

不仅如此，相比数字货币和区块链领域层出不穷的各种乱象，P2P其实是一种简单、清晰的模式。P2P是英文person-to-person或peer-to-peer的缩写，意即个人对个人或伙伴对伙伴的点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间借贷模式。

无论中外，民间借贷都是非常古老的金融形式，邻里互助、血亲救济，在传统的熟人社会里，以感情和乡村伦理作为信用保证。即使进入工业化社会，银行等现代金融机构成为主流，民间小额借贷依旧在很多地区保持了长久的生命力。不过，民间借贷因为金额小和还款率不可控，只能局限在小范围内。

直到有了互联网和中国政府大力推进的互联网金融创新，借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务的P2P开始迅猛发展、遍地开花。资料显示，2015年最高峰时有近2600多家P2P平台，2016年P2P行业历史累计成交量接连突破2万亿元、3万亿元两个大关。

P2P模式的命运早已注定。和同样曾被冠以“金融创新”的民间担保公司一样，将熟人之间的小额借贷推广到陌生人群中，却无法解决金融行业的核心问题——风险控制。毫无疑问，无论是担保公司还是P2P平台和出借款项的个人，对借款人还款能力的审查以及追贷力度都无法达到银行那样成熟、标准、系统的水平，还款风险只能靠提高利率来弥补。高利率导致还款能力和意愿更低，恶性循环下，或者沦为借新还旧的金字塔游戏，或者沦为暴力追款的“套路贷”。

除了依靠海量用户将风险控制能力提高到银行水平的支付宝和微信支付等“准银行”，P2P行业中的大部分平台将无法维系。

不过，尽管P2P领域“暴雷”声阵阵，但“骗子”和“罪魁祸首”集中在平台操控者，追责可能到监管问题。而数字货币领域就复杂多了，从设立空气项目、大佬拿钱站台，到虚假ICO、上小交易所，再到发布不实信息、控制交易价格，可以说每个环节都陷阱密布。更不用说围绕周围的假项目骗局、代投骗局、传销币骗局、喊单骗局、行情分析骗局等等。可以说是个骗子密集度极高、投机者扎堆的行业。不仅如此，即使声称区块链“信仰者”的业界大佬，也有多人公开宣称“90%的项目将归零”，更有人将比例提高到“99%”。

骗子云集，至少证明行业兴旺、具有想象力，但泡沫无法持久。热钱疯狂涌入、币价火热上蹿、贴上区块链标签的猪在天上飞，这样的场景好像就在昨天。而行业的实际发展却未能跟上，区块链技术在以太坊智能合约之后没有新的亮点，数字货币的代表比特币价格在2017年底冲高20000美金之后一路下滑。特别是进入2018年8月，比特币和以太坊等主流币种屡创新低，多个ICO项目上市即破发，大批数字货币濒临归零。币价狂跌之际，资金抽离、项目跑路、“信仰者”散去，区块链和数字货币是否还有未来？是否会像民间集资或P2P那样只剩一地鸡毛？

这时候，需要认真审视一下区块链和数字货币到底是什么了。

首先，使用网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为、并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性的比特币，用“机器信用”解决了法币靠政府强制力保证的防伪造和防重复支付等问题，具备了货币的所有属性，从理论上和实践中都证明比特币“可以并且已经”成为一种货币了。即使尚有大规模支付时的速度问题，即使能否成为主流货币尚可存疑，但比特币已经无法消灭，而且会因其总量恒定和创世数字币的明星效应日渐珍贵。当然，其他仿制的山寨币能否存活，要看技术、推广、运气等等因素了。

其次，作为比特币底层技术的区块链技术，是利用块链式数据结构来验证与存储数据、利用分布式节点共识算法来同步化系统数据、利用密码学的方式保证数据传输和访问的安全、利用由自动化脚本代码组成的智能合约来编程和操作数据的一种全新的分布式基础架构与计算方式。除了已经实现的智能合约应用，目前公认的区块链技术应用领域有信息安全、金融交易和结算、电子商务、物联网等。无论币价涨跌，区块链技术的研究和发展一直在扎扎实实地推进。

简单讲就是，比特币不会消亡，区块链引领未来。

在这个基础上，目前众多币价大跌或许不是坏事。正如经济危机是资本主义发展过程中的一种自净功能，区块链和数字货币的低潮可以洗去泡沫和骗子，淘汰没有前途的项目，并创造行业规范，从而夯实发展基础 ，引入健康资源，开启新一轮大潮。

如前所述，当今P2P行业虽然压力山大，但并非将来不可能卷土重来。在区块链技术相对成熟、数字货币成为主流货币之一的条件下，靠智能合约控制借贷执行的全流程——数量、时间、利息、违约责任等，P2P的风险控制水平将超越传统银行。那时候，P2P会洗脱骗子的名声，真正的再现辉煌。